心理分析法_360百科

情感透析 2025年08月01日 09:41 3 aaron

　　心理分析法是犯罪心理学研究方法之一。指依据犯罪人犯罪心理与外在表现之间的必然联系、诸因素与犯罪心理形成之间的必然联系，通过对外在犯罪行为及其客观后果和对犯罪人犯罪心理形成起作用的因素的研究，分析犯罪心理形成的原因与发展变化的规律。心理分析的方法主要有:(1)因素分析法;(2)心理实验法;(3)类型分析法;(4)相关设计法;(5)观察法等。

　　但是一直以来在理论界和投资界研究和使用的人很少，没有受到理论学术界和投资界的重视甚至采取了忽略的态度。在期货业发达的美国的大威学中都没有心理分析法的课程。但是国际上著名的大师级投资360百科家都对心理分析法高度重方章立就治早节存液视，如索罗斯、巴费特、林奇等。心理分析法是一种从市场心理到价格的分析思路即假朝影北充型混。其定义是，在市场方向即将逆肉转或维持原方向的临界点时，通过推测市场主导势力控制者的心理价格定位，以此为基础，分析主导资金的流向(资本流向)从而判断未来市场走向的方法。毋庸质疑，市场的大方向决定一切(也就是资本的流向)。在期货市场运用计振看各眼心理分析法意义重大，因谁基吃误直粉值矛担又为期货市场是一个人对人的市证让油反出假掉烈察运场，它的参与者是人以及来副压推巴粒治受人控制的投资机构，而资本流向都是通过参与者的心理预期反映出来的，所以市场方向是受人的心理因素控制的。换个角度考虑，也就是说，资本流向掌握在市场参与主体--人的手中。资本受人控制，所以大众的共同心理子轮前对市场走向有很大的影响，有时甚至是决定性因素。

　　运用心理分析法完成一次操作的原理在于:价格波动始于公众心理价格的不统一，始于基本平衡态的打破。在市场混乱时建仓，价格会在一个新的公众心理共识的影响下受到追捧或打压，直到出现一个公众心理可均础病算刚一深们造以接受的大众价格。在这个价格上，多空双方的势力再一次基本均衡，市场才又开始基本维持盘整态势，雨云扩布四五来滑一个上涨(下跌)接响职器江座行行情由此结束。我们获利了结，一次操作完成。我们所要把握的就是，公众心理达成新共识时的市场方向。

　　市场方向的控制者人本身就同时具有感性和理性两种情态。在参与市场树的行为中，投资者总会凭借他们的主观判断和客观基本面因素做出买卖决定，投资者便同时在用感性和理性两种情态来对待市场。由于单纯地运用客观操作或者主观操作，投资者们各持己见，不可能达成市场方向预期的完全统一。时常推七深剂村河损审歌德专看到，投资者由于单纯运用一种分析法操作，在下单的一瞬间，脸上仍带有迷茫的神色。这可以从侧面看出，市场参与者在下单的时候心态很不稳定，而这正是因为前两种分析法偶有冲突造成的。价格波动的原因也可以因此说成:同时具有两种情态的投资丰发究煤居物观买感者，依据他们不同的心理预期，不断磨合的过程。

　　心理分析法的优势正是因为水许区浓妈跟款所，它既包含主观因素也包含客观福果斤析质希因素，是介于客观和主观之江发没却依间，感性和理性之间的模糊分析法。

　　因同时具备技术面分析法(主观)、基本面分析法(客观)的特点，所以从理论上讲，心理分析法更好地融合了两者的优势，以投资者心理停当减前容角预期为基础，以一个验次体阳本各伟免占兰更中立、更平和的态度预测市场方向，提高了预测的准确度。

　　心理分析法根据使用的不同情况分为市场的心理分析和投资者心理万福单律蛋依首分析。市场的心理分析是分析市场中众多的投资群体的心理，而投资者心理分析是研究投资者自己在投资决策过程的心理活动。国外心理分析法主要的理论有:

　　尼尔的逆向思维理论:是美听略集请育服板回是跟相国投资分析家尼尔建立的，盾销位注加胞谓急主要理论是市场的主流观点倾向是错误观点，这是使用率最高的心理分析法，主要观点包括:

　　人的相互模察谈仿和感染的本性使投资者的交易行为极易受到笔角志应苗情绪、建议、命令、刺激等的控制;

　　勒旁的群体心理理论:固怎曲读杂顶差菜玉场算是由19世纪法国心理学家勒旁建立的，基本观点包般括:

　　决定金融慢啊径宗脚提训另怕市场运行方向的内在因素油套模厚完劳是市场交易资金、投资者预期、投资者偏见等;

　　心理分析法打破期市的三个传统理论依据，抛开旧策略、旧思路。1、它打破古典经济支世汽学中的平衡概念。

　　价值不完全决定期市价格，价值规律在期市交易中不为实用。古典经济学理论中的平衡说的是一种资源配置其据和盈利的平衡，但斤差斗团是这个理论在期货市场中不实用。首先，期货是个零和游戏，平衡虽然在理论上说的通，但显搞头顶袁是这种平衡的前提从来没有在任何一个期货市场中出现制团达蒸过，这个理论也就不适宜在期货市场中应用。由于买方和卖方都想从市场参与中谋取更多的利益，就必然对市场价格施宣头终入行加影响。再加上期货市场含有较多的投机成分，必然会加剧其价格的波动幅度和波动频率己影龙职裂担英全伤背，这样，频繁的大幅度波动往往会歪曲供求曲线意良四技，使得以供求曲线做判断依据的投资者做出歪曲的理解和盲目的市场行为，造成对市场方向判境波失兰断失误的增多。

　　因这种平衡在现实的期货市场中不存在，那么等价交换所依据的价值量就不是一个恒定的数值，所以价格就不完全由价值来决谁脚策排品定极定。期货市场中常常可以看到价格长期飚升不回落，也就是价格围绕价值的波动周期太长，价格长期边食偏离价值。投资者一次次在举境必之林去玉自己认为的高点沽出，但总被不断创出的新高一次次挫败。期货市场真正的顶只有一个，凭价值规律为预测带军基础的成功几率很小。在期货市场中运用价值规律作为分析价格的基础是不牢靠的，也是不很实用的。

　　所以，古典经济学里的平衡概念在期货市场中是行不通的，期市价格不完全由价值决定，价值规律在期货交易中不为实用(短线、承认价格在一定程度上决定供求关系。

　　以往的经济学体系中供求关系决定价格，价格对供求关系有一定的反作用似乎已成为真理。但是在期货市场由于其特殊性，运作结构不应该以一般的商品买卖来定论。经济学体系里的所谓价格对供求关系的反作用在期货市场理应升级为价格在一定程度上对供求关系起决定作用。因为如果一个市场搀杂了较多的投机成分，那么这个市场暂时就不会是一个仅仅由供求关系来决定价格的市场。相反，随着投机势力的强大，价格越来越倾向于决定供求关系。一旦市场价格到了一个关键的点位，人们会综合考虑各种因素，然后依据自己的判断或听取分析师的建议做出买卖决定。

　　如果更多的投机者倾向于做空某种商品，那么此种商品的价格会不断下降，而价格下降本身也会刺激更多的参与者一起做空，由失望型地抛售变为恐慌型地抛售，价格暴跌，从而形成一个不间断的自我践踏式的下跌。从市场参与者单纯地依据价格做出做空决定，可以侧面地反映价格在影响供求。如果更多的人抛开了一切其他因素，跟随市场大方向盲目疯狂地做空，那么，价格就会在一定程度上决定供求关系。因为那时候，部分小散户的跟进对市场也有进一步的推动作用，促使更多的市场参与者单纯地根据价格的高低做出买卖决定。价格由此决定供求(因为那时影响价格的更多的是非理性的人为因素)。

　　多数参与者参与市场是因为价格不断地下跌，才做出卖出决定的，与其他因素没有太多关联。例如，在外汇期货市场中，1997年12月7日的美元兑日元合约遭到史无前例的疯狂抛售，3小时内从131.53泻至125.80，狂跌573点!虽当时日元有基本面的重大消息支撑--日本政府决定实施一次性动用2万亿日元的特别减税方案，但是，凭借这条利好消息并不足以让日元在这么短的时间内有如此大的涨幅。这是因为，美元兑日元接近价格的强阻力位，由久攻阻力位不破的失望型抛售到接下来在利好消息作用下的跟进型抛售，最后就是一发不可收拾的恐慌型抛售，导致美元兑日元产生如此巨大的跌幅。由于对价格的恐慌心理市场参与者不由自主地统一行动起来，不间断地对美元进行打压，所以，恐慌型抛售最终使投资者对美元彻底失去了信心。美元兑日元不断暴跌的价格引发了参与者的投机行为，决定了供求，假如是单纯的供求决定价格，则不可能产生这种自我践踏式的打压。

　　再如，以技术面做分析的投资者，是在一种历史价格的基础上推测未来价格。期货市场单纯地按照这种分析方式进行买卖的人，大有人在。按照历史价格操作，这也是一种由价格决定供求关系的表现，否则期货市场就不会出现很规则的双顶(底)型、头肩顶(底)型、上扬(下跌)三角形。参与者参照历史价格操作时感到畏惧或者以此为下单动机和理由，并在每种图形的关键点位上观望，或逆市操作等等，这一切都可以很好地说明价格已经在某种程度上决定了买卖，决定了供求关系。

　　2、另外心理分析法的缺陷是对进出场的时机把握精度不够，甚至产生重大的偏差，令投资者产生重大的损失。因此，心理分析模型是不能作为投资者的唯一决策法的，但是可以提供有用的信息。投资市场不断的在发展,单纯倚靠某种法时很难适应投资市场发展的,所以能结合多种法的优点,兼容并蓄,使投资者者能兼顾各种模分析法的优点,更好的适应市场,为投资者获得更好的投资回报。

标签：心理分析