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娱乐新闻 2025年07月29日 05:42 5 aaron

　　据农业农村部，7月27日，十部门联合印发《促进农产品消费实施方案》。重点支持完善农产品市场、冷链集配中心等现代流通网络，提升区域性预冷烘干、贮藏保鲜、分等分级等产后商品化处理能力，完善县乡村物流配送体系，打通生鲜农产品进城下乡双通道。

　　近年来政策面大力推进农村消费市场建设，尤其是配套建设的乡村物流网络体系。摩根士丹利预计中国农村物流行业到2028年将突破6万亿元，年复合增长率达5.8%。中研普华预计2025年冷链物流市场规模突破8000亿元，成为全球增速最快的市场之一。核心驱动为生鲜电商（2024年交易规模超万亿）和预制菜需求。机构指出2025年乡村物流将呈现“冷链提速、网络下沉、技术赋能”特征，可关注具备规模效应、技术壁垒、政策红利的企业‌。相关上市公司：申通快递（002468）、中邮科技（688648）。

　　据财联社，日前中国保险行业协会组织召开人身保险业责任准备金评估利率专家咨询委员会2025年二季度例会，发布当前普通型人身保险产品预定利率研究值为1.99%。而在今年1月和今年4月召开的例会上，保险业专家认为当时普通型人身保险产品预定利率研究值分别为2.34%和2.13%。人身险公司需在8月31日前完成新旧产品切换。

　　1.99%的研究值较当前2.13%的评估利率再度下调，基本宣告传统险产品进入“1字头”时代。这种定价锚的下移将产生三重连锁反应：负债端，保险公司负债成本下降，缓解利差损风险，但新单销售短期承压，8 月或现 “炒停售” 高峰；资产端，险资会加速增配长久期利率债，10 年期国债收益率或下行，同时可能提升高股息标的及另类资产配置比例；行业格局上，中小公司或转向分红险等产品，头部险企市占率或提升。短期预定利率的下调对保险行业新单保费有一定冲击，但长期有利于缓解负债端刚性成本压力。同时，为应对利差空间缩小的挑战，保险公司后续或将加大权益类、另类资产投资比例，增强收益弹性。调降预定利率后，普通型新单保费会逐步萎缩，分红险占比随之抬升。头部险企因布局早、规模足、客户黏性强，叠加投资端优势，集中度有望进一步攀升。此外，无风险利率下行将提升股权风险溢价，利好红利资产估值修复。相关上市公司：中国平安（601318）、中国人寿（601628）。

　　据新华社，7月26日，《上海高级别自动驾驶引领区“模速智行”行动计划》（简称“《计划》”）在世界人工智能大会期间发布。行动计划提出，到2027年，实现L4级自动驾驶载客突破600万人次，开放道路超5000公里，具备L2和L3功能的新车占比超90%。

　　同日，上汽智己汽车和上汽友道智途双双获颁上海市新一批智能网联汽车示范运营牌照，上汽集团由此成为行业唯一一家获得乘用车和商用车领域 “双牌照” 的企业。上海在WAIC期间同步落地政策、牌照与运营目标，标志着高阶自动驾驶从测试验证阶段进入规模化商业运营阶段，政策端、整车端、运营端三方共振。随着《计划》的推进和示范运营的展开，上海在自动驾驶领域的示范效应将逐渐扩大，更多企业会积极参与到自动驾驶项目中，推动技术不断成熟和成本降低，相关配套设施和政策也将不断完善，基础设施建设也将提速。受政策利好催化，自动驾驶及车联网板块有望受益，高阶域控、激光雷达、车载以太网、车路协同基建等方向值得留意；中期维度，政策红利向销量与订单传导，带动智能驾驶产业链业绩兑现，相关细分方向弹性凸显。相关上市公司：德赛西威（002920）、中科创达（300496）。

　　据财联社消息，日前，特斯拉CEO马斯克在财报会议上表示，今年年底将推出人形机器人Optimus第3版原型机，预估2026年开始量产Optimus，目标5年内年生产100万台。

　　近年来，机器人/人形机器人产业获得了政策面的大力扶持。在政策驱动下，工信部《人形机器人创新发展指导意见》设定的60%国产化率目标加速实现，国内的谐波减速器、RV减速器等核心部件已批量供应特斯拉Optimus和优必选Walker系列。GGII预测2025年全球人形机器人市场规模63.39亿元，2035年将超4000亿元，中国占比持续保持在50%以上。花旗报告更指出2050年全球市场规模或达7万亿美元。“国产替代”仍然是主线，工业场景（工厂巡检、危化品处理）将早于消费级市场爆发。可关注谐波减速器（双环传动）、力矩传感器（柯力传感）等2025年业绩确定性高的品种。相关上市公司：显盈科技（301067）、横河精密（300539）。

　　1、热点数据：7月25日，指数小幅调整，个股分化。三市共成交1.82万亿，较上个交易日缩量500多亿；共有2726股收跌。沪指跌0.33%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.23%。

　　2、趋势展望：指数小幅调整，仅仅是热点轮动的结果，部分蓝筹板块调整拖累了指数，市场本身并没有转弱；综合来看，接下来指数大概率延续震荡上行，市场热点或将转向科技风格。方向： AI相关概念。国务院总理李强于7月26日出席在上海举行的2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并致辞；同时，华为、阿里、DeepSeek、宇树等明星企业将参加上述会议，或将有重磅产品亮相，刺激相关概念。

　　3、热点回顾：市场热点分化，近期强势的雅下水电站相关概念、海南自贸港概念、多元金融、钢铁、白酒等板块跌幅居前；科技股相对较强， AI相关概念（Sora概念、多模态等）领涨，光刻机（半导体）、华为昇腾概念、医疗器械等板块亦表现较强，寒武纪大涨逾10%。

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